Pénteken ismét minden befektetői szem Donald Trump bejelentéseire szegeződött, az amerikai elnök az EU-val szembeni vámok 50 százalékra történő emelését javasolta júniustól, amely újra jelentősebb turbulenciát okozott a piacokon, az amerikai és az európai tőzsdéken egyaránt.
Emellett viszont szintén egy fontos bejelentésre, és elnöki rendelet aláírásra került sor, amely az amerikai atomenergiaszektornak óriási löketet adhat. A bejelentésekre az atomenergiához kötődő cégek árfolyama a pénteki kereskedésben szárnyalásba kezdett, annak ellenére, hogy az általános piaci hangulat rossz volt.
Mit is jelenthetnek az új rendeletek a szektornak?
2050-re a rendelet alapján az Egyesült Államok megnégyszerezné az atomenergia-kapacitást.2030-ig pedig 10 nagy reaktor építését kezdené el a kormányzat. Összehasonlításul az elmúlt 20 évben mindössze 2 reaktor épült. Az új építések mellett a meglévő erőművek kapacitását is növelné az USA, valamint az az eddigi jóváhagyási folyamaton is lazítottak az új rendeletek, amely azért kockázatot jelenthet.
Az iparági szereplők részvényei mindenesetre komoly raliba kezdtek, a Global X Uranium ETF-e, amely a szektor nagy szereplőinek részvényeit tartalmazza például 11 százalékkal emelkedett egyetlen nap alatt. Egyedi részvények szintjén a Cameco, amely a legnagyobb uránbánya szintén 11 százalékkal emelkedett, az urándúsítással foglalkozó Centrus Energy árfolyam több mint 20, valamint a kisebb ún. moduláris atomreaktorokat fejlesztő cégek (Oklo, NuScale) részvényárfolyama 23 százalékkal emelkedett.
Előbbi cég igazán érdekes lehet a befektetők számára, hiszen az OpenAI vezérigazgatója Sam Altman szintén érdekelt az Oklo-ban.
Mi is az a kis moduláris raktor, azaz (small modular reactor, SMR)?
A kis moduláris reaktorok (angolul: small modular reactor, röviden SMR) olyan korszerű atomreaktorok, amelyek legfeljebb 300 MW elektromos teljesítményt képesek előállítani. Vannak ennél kisebb, úgynevezett mikroreaktorok is, amelyek teljesítménye jellemzően 1–10 MW közé esik. Ezek a reaktorok nagy mennyiségű villamos energiát tudnak előállítani alacsony szén-dioxid-kibocsátás mellett. Ezek a reaktorok kisebb méretűek, gyárilag pedig bizonyos részei előre összeszerelhetők és elszállíthatóak a felhasználás helyszínére.
Az SMR reaktorok a hagyományos nagy reaktorokhoz képest olcsóbbak és biztonságosabbak is lehetnek. Bár a technológia igencsak fejlesztési szakaszban jár, például Oroszország és Kína már üzemeltet ilyen reaktorokat és egy tesztreaktor Japánban is készült.
Az SMR reaktorok méretüknél fogva akár a dízelgenerátorokat is ki tudják váltani, valamint nemcsak a meglévő hálózatba integrálható, hanem telepíthető olyan területre is, ahol nincs más tiszta megbízható energiaforrás. A technológia előny mellett kulcskérdés a biztonság, ebben is újdonság az SMR erőmű, mivel emberi beavatkozás nélkül is leállítható. A hagyományos reaktorokkal szemben pedig a telepítése idejük is rövidebb.
Forrás: Energiastratégiai Intézet
AI
Az alkalmazás a mesterséges intelligencia fejlesztés egyre növekvő energiaigényével egyre inkább előtérbe kerül. Az AI infrastruktúránál pedig egyre inkább kihívás az energiaigény kiszolgálása, és főként annak fenntarthatósága.
A zöldenergia mellett egyre inkább úgy tűnik az atomenergiára is oda kell figyelni a jövőben. Az urán ára is a növekvő kereslet miatt az elmúlt két évben 70 százalék körüli mértékben emelkedett, és a várhatóan növekvő kereslet deficites helyzetet teremthet a piacon.
Szintén érdekes megnézni, hogy a legnagyobb készletekkel Ausztrália (28 %), Kazahsztán (13%), Kanada (10 %) és Oroszország (8%) rendelkezik, míg az Egyesült Államokban a világ készleteinek csak mindössze 1 százaléka található. Emiatt várhatóan a kereskedelmi tárgyalások során is előtérbe kerülhetnek az uránérc, amennyiben az Egyesült Államok ilyen mértékben szeretné fejleszteni a kapacitásait.
Az Egyesült Államok mellett Kína is jelentősen fejleszti az atomerőmű kapacitásait. jelenleg globálisan mintegy 10 százalékát adják az atomerőművek az elektromos áramellátásnak, azonban a fejlett gazdaságokban ez 20 százalék körüli. A fejlődő országok is egyértelműen nyitnak az atomenergia irányába, így várhatóan az energiatermelésen belüli súlya növekedni fog. A World Nuclear Association adatai szerint Kína összesen több mint 33000 megawatt teljesítményű reaktorral bővíti kapacitásait, amellyel az Egyesült Államok mögött a második helyre léphet előre, megelőzve ezzel Franciaországot a kapacitások terén.
Forrás: World Nuclear Association
Forrás: World Nuclear Association
Természetesen a technológia kapcsán a kockázatok ismertek, és globálisan az atomerőmű építések a Fukoshima-i katasztrófa eredményeképpen is mélypontra kerültek, azonban a dekarbonizációs törekvések kapcsán egyre inkább látszódik az, hogy a szél és napenergia mellett egy stabil alternatívát jelent az atomenergia. A növekvő igény és kereslet és a kormányzati támogatások pedig előtérbe helyezhetik a szektort a befektetők szemében is.
